柴油消费到底是怎么了？

 陈Gaven 大地采集者 2024年07月31日 06:58 广东

2023年底，全国柴油消费接近1.95亿吨（另一个口径是2.17亿吨的产量），较2019年略低1%，较2022年上涨2.3%。但是，到了2024年6月底，柴油累计消费1.03万吨，较2023年下降3.52%。柴油消费到底怎么了？

1、柴油消费构成

一般而言，交通运输的柴油消费占比约为65%，工程机械的占比约为25%，其他是10%。

1.1 载货货车

2023年为1170.97万辆，同比增长0.3%。其中，货车数量427万辆，同比下降5.3%。

1.2 水上运输船舶

2023年为11.83万艘，同比嫌少0.36万艘。其中，内河运输船舶10.66万艘，同比减少2.6%。

1.3 公共汽电车

2023年68.25万辆，其中，柴油车占比7.0%。与2022年相比，减少1.07万辆，柴油车占比下降1.6%。

1.4 工程机械

2023年，挖掘机销量19.50万台，同比下降25.4%；装载机10.39万台，同比下降15.8%；塔式起重机销量1.82万台，同比下降13.1%；叉车销售117.37万台，同比增长12%。

截止2024年6月底，工程机械累计销售96.9万台，同比增长4.58%，其中，挖掘机同比下降5.15%。

从上面的数据可知，主要柴油消费的车辆下滑5%左右，预计至少影响柴油消费5%，加权后，大致影响3-4%的柴油消费。更难的其实是下半年啦，下半年如果消费不景气，柴油消费量下滑肯定超过3.52%，达到5%是大概率事件。

2、2023年情况

2023年，柴油产量高点出现在10月份，达到1943.8万吨；第二个高点出现在9月份，为1874.1万吨；第三个高点出现在5月份，为1850.8万吨。

柴油产量基本上与原油价格高度相关，2023年原油价格高点，也是5月份、10月份。因此，2023年柴油消费可以说，与季节性地消费高度相关，在五一、十一的出行旺季前后，消费量达到新高。

3、2024年情况

2024年，柴油消费不容乐观，从年初到2024年6月底，柴油产量一路下滑，2024年6月份，柴油产量跌破1700万吨，达到1656万吨，仅为2022年的水平。

同样的，参考工程机械数据，销售量也是屡创新低；原油价格，也是从6月份开始，震荡下行。7月初达到阶段性的底部，目前，原油价格呈震荡趋势，预计2024年下半年，WTI原油价格会跌破70美元/桶。

如按照2023年下半年的走势，2024年下半年柴油产量不到1.06亿吨，全年柴油产量2.09亿吨，同比2023年下滑600万吨，产量下滑2.76%。如没有大规模的经济刺激政策，按照产量要下滑4%，则半年870万吨，下半年产量仅能达到1.023亿吨。

“大地”认为，下半年产量维持1.023亿吨是大概率事件。

4、未来预测

对2024年下半年及2025年柴油消费的预测，基于两点。一是2024年下半年的经济刺激政策；二是2024-2025年新能源货车的替代率。

经济刺激，2024年下半年，要确保5%的经济增速，越来越难，主要是6-7月份已经实施很多政策，上半年GDP增速才维持5%，下半年处于消费旺季末期，更有美国降息的预期，可操作的余地越来越小，这也是市场赌下半年会实施大规模降息或者降准措施的原因之一。但是，由于负债啊、基建规模以及企业开工率等等因素，可能实施的概率较低，维持可控的降息、降准操作是常态化。也就是说，下半年GDP增速低于4.5%的概率较大，那样的话，柴油消费降幅会超过上半年，跌至4%是大概率事件。再参考美国9月份降息，四季度再进行降息的概率较大。

新能源货车，截止2024年6月底，全国新能源汽车保有量2041万辆，占汽车总量的6.07%，预计2025年中期，占汽车总量比例达到10%左右。其中，预计2024年各类货车保有量3500万辆左右，新能源车保有量约为70-90万辆，预计天然气重卡保有量70万辆左右。预计2024年各类新能源货车、天然气重卡销量接近50-60万辆，新能源货车占比达到7%左右，2025年预计占比达到9%，这将影响柴油消费。

5、小结

随着经济不景气，柴油消费下降，再叠加新能源货车占比达到7%左右，预计2024年下半年的柴油产量仅为1.023亿吨，全年柴油产量降幅达到4%；预判2025年，全年柴油产量降幅达到5%，主要是新能源货车占比达到9%左右。

柴油要找新的出路啦。

参考文献

1、新能源替代加速成品油市场变革

2、柴油供大于求态势继续深化

3、2023年交通运输行业发展统计公报

4、2月工程机械数据出炉工程用油后市何种指引

5、2023年工程机械主要产品销售情况分析

6、重卡市场逐“新”而行：新能源重卡销量连续16个月同比增长